Private Equity bezeichnet eine Form der Unternehmensbeteiligung, bei der Investoren Eigenkapital in nicht-börsennotierte Unternehmen investieren. Regelmäßig erfolgt diese Beteiligung durch die Investoren nicht direkt, sondern indirekt über Private Equity Fonds. Diese Private Equity Fonds identifizieren diese Unternehmen, wahren die Interessen für die Investoren und begleiten den späteren Unternehmensverkauf.
Bei Private Equity Investments steht eine mittel- bis langfristige Unternehmenswertsteigerung im Vordergrund, da regelmäßig erst Rückflüsse an die Investoren bei Verkauf der jeweiligen Unternehmensbeteiligung entstehen. Zwischenzeitliche Dividenden aus den Beteiligungen sind für Investoren nur bedingt zu erwarten, da zwischenzeitliche Cash Flows für Schuldentilgung und Investitionen genutzt werden sollen.
Ein Private Equity Dachfonds ist ein Investmentfonds, der in mehrere Private Equity Fonds investiert. Dieser ermöglicht es Investoren, sich indirekt an einer großen Anzahl von Unternehmen zu beteiligen. Durch diese Diversifikation können Risiken minimiert werden. Sofern die Dachfondsmanager über eine überdurchschnittliche Expertise verfügen, können deren Investoren von einer besseren Auswahl von Private Equity Fonds mit höheren Renditen profitieren.
